ベイン・アンド・カンパニーによる『Global M&A Report 2024』の発表は、2023年におけるグローバルM&A市場の動向と、特に日本市場での著しい成長が注目されたことに光を当てています。このレポートは、金利の高騰、規制の強化、マクロ経済の不確実性といった、複数の逆風が絡み合う中でのM&A市場の縮小を詳細に記述しており、これらの要因がどのように全体的な取引額の低下を招いたのかを解析しています。同時に、日本市場がどのようにしてこれらの困難を乗り越え、前年比で23％増という顕著な成長を実現したのかについても深掘りしています。
2023年のグローバルM&A市場は、直近10年で最も低水準の取引額にまで落ち込みました。この背景には、金融政策の引き締めや各国政府による規制強化、そして世界経済の不透明さが大きく影響しています。これらの要因は、企業がM&A対象先の選定において慎重になることを強い、特にバリュエーションのギャップが大きな妨げとなりました。テクノロジー関連のディールが約45％も減少し、市場全体の萎縮を牽引した一方で、エネルギーやヘルスケアセクターでは複数の大型ディールが成立し、部分的には市場の活性化が見られました。
しかし、日本市場はこのようなグローバルな逆風の中でも、プライベート・エクイティを含む活発なディールの増加により、顕著な成長を達成しました。この好調の背景には、非コア事業の売却や、コア事業への集中投資といった戦略的なM&Aが活発に行われたことがあります。また、政府や規制当局によるプレッシャーや、アクティビストファンドからの資本市場への圧力も、M&Aに積極的に取り組む動機となっています。
本レポートでは、生成AIの導入がM&Aプロセスをどのように変革しているかにも焦点を当てています。現在、ディールプロセスで生成AIを活用している企業は16％に達し、今後3年以内に導入予定とする企業は80％にのぼります。生成AIを活用することで、M&Aの機会の洗い出しやデューデリジェンスのデータ評価を効率化できるほか、データの正確性やプライバシー、サイバーセキュリティ関連のリスクに対処することが可能です。これらの技術の活用は、M&A戦略を更に進化させる可能性を秘めています。
『Global M&A Report 2024』は、M&A市場における現在の課題と機会を浮き彫りにし、特に日本市場のポジティブな動きが他国の企業にとっても有益なヒントを提供しています。このレポートが示すように、適切な戦略と技術の導入があれば、逆風の中でも成長を遂げることは可能です。ベイン・アンド・カンパニーは、その深い洞察と分析を通じて、産業創造の挑戦者たちが直面する多様な課題に対処し、未来への道を切り開くための支援を提供しています。
